Hemos visto un rally tan grande en Bitcoin como ninguna otra opción de inversión en los últimos años, lo que lleva a todos a pensar sobre el concepto diferente.
Bitcoin se genera a través de la minería e incluso en cantidades limitadas y se acepta en todo el mundo, es decir, la razón por la que tiene un fuerte aumento de popularidad en los mercados mundiales. Bitcoin todavía parece una muy buena opción para la inversión.
La otra cosa en la que puede pensar es en los AIF (Fondo de inversión alternativo) que podrían crear oportunidades para la creación de riqueza, ya que el concepto de AIF parece excepcional y atractivo.
Las inversiones alternativas germinaron en la India hace más de veinte años en 1996. Sin embargo, realmente se han fortalecido solo en la última media década. De 73 FIA con activos totales bajo gestión (AUM) de Rs. Crore 14000 en 2013 a 288 FIA con un total de AUM de Rs. 843000 crore en enero de 2017, esta avenida de inversión ha sido testigo de un crecimiento exponencial.
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En la India, las inversiones alternativas pueden clasificarse en tres categorías principales. Estos serían:
Categoría I : normalmente se trata de fondos de capital de riesgo, fondos de PYME, fondos de riesgo social y fondos de infraestructura que tienen un carácter cerrado y tienen restricciones de inversión específicas. Estos fondos tampoco están autorizados a utilizar el apalancamiento.
Categoría II: normalmente se trata de fondos de capital privado , fondos de deuda, fondos de fondos y otros fondos no categorizados en la categoría anterior. Al igual que en la Categoría I, estos están cerrados, no se permite el apalancamiento y tienen restricciones de inversión específicas.
Categoría III : estos suelen ser fondos de capital solo largos y fondos de capital largo / corto. Sin embargo, estos pueden ser abiertos o cerrados y no tienen restricciones en la asignación de activos. Además, también pueden utilizar el apalancamiento.
La estructura de la Categoría III proporciona una flexibilidad significativa a un administrador de activos y puede ser una buena fuente de alfa. Esperamos que este alfa persista durante los próximos 10 años, por las siguientes razones:
- Explore oportunidades tanto en el lado largo como en el corto debido a la presencia de tendencias divergentes en el mercado.
- Los sectores emergentes con un fuerte potencial de crecimiento conforman un argumento de inversión convincente
- Penetración de capital relativamente menor
Operacionalmente, similar a un fondo mutuo, el administrador de inversiones lanza y administra un esquema AIF, que es supervisado por una empresa fiduciaria. Sin embargo, difieren desde una perspectiva tributaria. A los AIF de Categoría I y Categoría II se les ha otorgado un estado de transferencia de impuestos, es decir, los ingresos del AIF se gravarán directamente en las manos de sus consumidores. Sin embargo, en los casos en que los ingresos del fondo se caracterizan como ingresos bajo el encabezado “Beneficios o ganancias de negocios o profesiones”, el fondo de inversión se gravaría con respecto a dichos ingresos a la tasa marginal máxima de impuestos.