¿Cuáles son los mejores consejos y estrategias para predecir los mercados de divisas a medio y largo plazo?

Answer 1

X – M + NT + K + I + dR = 0

Dónde:

X = Exportaciones

M = Importaciones

NT = Transferencias netas (“dinero enviado a casa – dinero enviado al extranjero”)

K = Flujo neto de capital

I = Ingresos obtenidos en el extranjero por agentes nacionales – ingresos obtenidos en el país por agentes extranjeros

dR = Cambio en las reservas del Banco Central (es decir, cuando el banco central compra divisas extranjeras imprimiendo moneda nacional o destruyendo moneda nacional vendiendo moneda extranjera)

Lo anterior es un marco para pensar la dinámica de la moneda. Comprenda las tendencias de lo anterior y, en particular, averigüe cuáles son las más desequilibradas y, por lo tanto, averigüe qué debe hacer la moneda para corregir el desequilibrio (es decir, Apreciar o depreciar).

Ok, lo anterior no es realmente una sugerencia, es un marco para pensar sobre el mundo. Úsalo para desarrollar tus propios métodos y estrategias.

Tendrá que hacer mucha investigación para comprender cada componente. Cada moneda tiene una dinámica diferente con respecto a cada componente. Las monedas diferirán en términos de a qué componente son más sensibles debido a circunstancias específicas.

Algunas observaciones específicas:

X: ¿qué exporta este país? ¿Cuáles son las dinámicas de oferta / demanda de estos productos o servicios?

M: consideraciones similares a X

NT: ¿Es este un país con muchos trabajadores migrantes enviando dinero a casa o viceversa? ¿Qué tan importantes son estos?

K: El capital viene en dos sabores. 1) Inversión directa 2) Flujos de cartera. Lo primero es generalmente preferible a lo segundo porque no puede desenrollarse rápidamente. ¿Depende este país de alguno de estos? ¿Qué tendencias están presentes?

I: Probablemente el más fácil de predecir. Dada la reserva de capital nacional propiedad de extranjeros, cuántos ingresos recibirán. Igualmente para capital extranjero propiedad de agentes nacionales.

dR: ¿Qué tan activo es el banco central para intervenir en el mercado de divisas? ¿Están tratando de fortalecer o debilitar la moneda? ¿Cuántas reservas extranjeras tiene el banco central para defender una corrida en la moneda?

Siéntete libre de enviarme un correo electrónico si quieres discutir.